Communiqué de presse - Réalités - IBO

REALITES : la première émission obligataire cotée pour une société non cotée*

3 juin 13
Dans un secteur globalement affecté par la conjoncture, ce promoteur audacieux, acteur majeur de l'immobilier dans la Grand Ouest, lance un IBO portant sur un montant compris entre 5M€ et 10M€. Les "obligations REALITES", au nominal de 100 €, offrent un taux d'intérêt fixe brut de 9% par an pendant 6 ans.

La durée d’investissement conseillée est de 6 ans. Toute cession des obligations avant échéance peut entraîner un gain ou une perte en capital.

Saint Herblain, le 3 juin 2013. REALITES, acteur de l’immobilier neuf dans le Grand Ouest de la France, annonce aujourd’hui le lancement d’une émission obligataire accessible à tous, investisseurs particuliers ou institutionnels, d’un montant compris entre 5 M€ et 10  M€.

Si les souscriptions reçues n’atteignaient pas 5 M€, l’Offre serait annulée et les ordres passés deviendraient caducs.

Rémunérez son épargne avec un taux fixe annuel brut de 9% pendant 6 ans…

Les Obligations REALITES, au nominal de 100 €, procureront un taux d’intérêt fixe brut de 9% par an pendant 6 ans.

La rémunération qui peut sembler attractive doit, en particulier, être rapprochée du risque de crédit, autrement dit, du risque de non-remboursement, en fonction de la situation financière et des perspectives de l'Emetteur. De même, il doit être pris en considération le risque d'une absence ou d'une très faible liquidité pendant toute la durée de vie des Obligations.

Les intérêts seront versés semestriellement, le 12 juillet et le 12 janvier de chaque année et pour la première fois le 12 janvier 2014. Les Obligations (code : FR0011505957-BREA) pourront être souscrites du 3 au 28 juin 2013 inclus auprès de son intermédiaire financier habituel (banque ou courtier en ligne) ou, pour la première fois, via une plateforme sécurisée mise en œuvre par BNP Paribas Securities Services et accessible depuis le site Internet : www.realites-obligation.com. Les Obligations seront cotées sur le marché Alternext à Paris de NYSE Euronext.

REALITES a été noté BB- par l’agence de notation Scope Rating en date du 31 mai 2013.

…en souscrivant aux Obligations émises par REALITES, acteur de l’immobilier neuf dans le Grand Ouest.

REALITES est un acteur régional de la promotion immobilière de logements neufs présent dans la région du Grand Ouest de la France (Bretagne, Pays de la Loire et Poitou Charente). En 2012, la société a réalisé un chiffre d’affaires de 42 M€ et une marge brute de 7 M€.

REALITES poursuit son développement commercial sur un marché toujours sous fortes contraintes en 2013.

Sur le premier quadrimestre, REALITES observe :

  • un volume de vente en légère baisse par rapport à 2012 (100 lots en 2013 contre 124 lots en 2012) marqué par un fort recul des ventes auprès des bailleurs sociaux (0 lot en 2013 contre 53 lots en 2012),
  • dans le même temps, une forte hausse des ventes internes qui ont un effet favorable sur la marge du Groupe et une forte augmentation des contacts commerciaux,
  • un nombre d'actes signés en forte hausse (80 en 2013 contre 53 en 2012) marquant la concrétisation de l'activité commerciale du Groupe au cours des deux derniers exercices,
  • un chiffre d’affaires de 17,4 M€, en progression de 19% sur un an, porté par les ventes aux particuliers de résidences principales et secondaires.

Compte tenu d'un haut niveau d'activité commercial en 2012 avec des réservations portant sur un chiffre d'affaires potentiel de plus de 80 M€, le chiffre d'affaires devrait croître de 20% environ. Une nouvelle hausse du chiffre d'affaires devrait être constatée en 2014 avec un haut niveau de livraison.

REALITES affiche une gestion fine de ses stocks avec seulement 5 lots achevés mais non vendus à fin 2012, soit moins de 1% de son offre en stock achevé contre une moyenne de 7% constatée sur les Pays de la Loire par les Promoteurs Immobiliers adhérents à Oloma[1].

Le produit de l'émission permettra :

  • A hauteur de 3,8 M€, de refinancer des obligations existantes arrivant à maturité dans les 19 prochains mois et permettant ainsi d'allonger la maturité d'une partie de la dette obligataire. A ce titre l'Emetteur a reçu des engagements de porteurs d'obligations anciennes (échéances comprises entre 1 et 19 mois) à hauteur de
    3,8 M€ sur les 5,3 M€ d’obligations existantes au 31 décembre 2012. Ces obligations anciennes seront converties en Obligations nouvelles pour le même montant ;
  • A hauteur de 3,5 M€, de donner les moyens financiers à l'Emetteur de financer le développement de ses programmesaprès deux exercices marqués par :
    • Une activité commerciale très forte avec un nombre de lots actés et réservés en forte augmentation (522 lots réservés en 2012 contre 358 en 2011 et 358 lots actés en 2012 contre 306 en 2011) ;
    • Un nombre de projets en développement important ;
    • Cette activité devrait se traduire par une croissance du chiffre d'affaires dans les comptes de l'Emetteur durant les exercices 2013 et 2014 compte tenu du cycle très long entre la commercialisation et la constatation comptable du chiffre d'affaires.
    • A hauteur de 3,5 M€, de substituer une partie significative du co-investissement (apport réalisé par un tiers sous forme de capital ou apport en compte courant d'associés au sein d'une SCCV pour assurer les ressources nécessaires à la réalisation d'un projet) pour permettre à l'Emetteur de réintégrer du résultat net dans le Groupe ;
    • Pour le solde, d'accroître la trésorerie disponible de l'entreprise.

Si aucun fonds n’était levé, le rythme de croissance du chiffre d’affaires pourrait être affecté par le nombre de projets en développement limité. Dans ce cas, REALITES sera probablement également conduit à annuler des projets profitables afin de limiter les montants à investir.

 

Retrouvez toutes les informations relatives à l’opération sur :

www.realites-obligation.com

 

En application des articles L 412-1 et L 621-8 du Code Monétaire et Financier et de son règlement général, notamment de ses articles 211-1 à 216-1, l’Autorité des marchés financiers (AMF) a apposé le visa numéro 13-254 en date du 31 mai 2013 sur le Prospectus

 

Des exemplaires du Prospectus sont disponibles sans frais et sur simple demande au siège social de la société REALITES (2, rue Mickael Faraday – BP 10333 – 44800 SAINT HERBLAIN – France). Le Prospectus peut également être consulté sur le site Internet de REALITES (www.realites-obligation.com) et sur celui de l’AMF (www.amf-france.org).

 



[1] Observatoire du Logement de la Métropole Atlantique

 

Contact médias - Carol galivel - 01 41 05 02 02

 

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