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21 nov. 2025
Impôt sur la fortune improductive : comment adapter son contrat d’assurance-vie ?
Prévu dans les débats du 17 novembre à l’Assemblée nationale, le projet de transformation de l’IFI, impôt sur la fortune immobilière, en impôt sur la fortune improductive, pourrait impacter les détenteurs de contrats d’assurance-vie. En effet, ce placement réputé sûr pourrait rentrer dans l’assiette de taxation. De quoi s’interroger sur la manière de repositionner son épargne pour limiter ce nouvel impôt, sans pour autant prendre de risques excessifs.
Si l’amendement au budget 2026 est définitivement adopté, il viserait les actifs considérés comme « improductifs » pour l’économie — or, œuvres d’art, cryptomonnaies… et désormais fonds euros. Seuls les patrimoines nets supérieurs à 1,3 million d’euros seraient concernés, la fraction excédentaire étant taxée à 1 %.
L’objectif du gouvernement est d’encourager les placements jugés plus « productifs », notamment via les unités de compte (UC) qui financent l’économie réelle, comme les actions. Mais ces supports comportent un risque de perte en capital, ce qui les rend peu adaptés à des profils prudents.
Des alternatives existent toutefois : les UC monétaires ou obligataires, investies dans des titres de créance à court ou moyen terme (États, banques, grandes entreprises), présentent un risque limité — noté entre 1 et 3 sur 7 sur l’échelle SRI. Ces supports offrent une meilleure sécurité tout en sortant potentiellement du champ de l’impôt.
Cependant, avant tout arbitrage, les experts conseillent la prudence : la mesure n’est pas encore votée et la majorité des contrats d’assurance vie — plus de la moitié — restent modestes, avec un encours inférieur à 10 000 euros. Mieux vaut donc attendre la version définitive du budget et vérifier si son patrimoine dépasse réellement le seuil d’imposition avant de modifier ses placements.