Sur les cinq dernières années, l'or s'impose comme le placement le plus performant avec un taux de rentabilité interne (TRI) annualisé de près de 17 %, devant les actions (10,1 %) et les actions Green Europe regroupant les 100 sociétés européennes les mieux notées sur les critères ESG et bas carbone (8,7 %). À plus long terme, les actions conservent toutefois leur statut de placement le plus rentable sur 15 ans et 40 ans, devant l'immobilier résidentiel.

 

Dans l'immobilier, les performances sont très contrastées selon les segments. L'immobilier logistique arrive en tête avec un TRI annualisé de 6,2 % sur cinq ans, porté par l'essor du e-commerce et la réorganisation des chaînes d'approvisionnement. À l'inverse, les bureaux, le logement parisien, les OPCI et les foncières cotées affichent des performances faibles, voire négatives sur la période. Sur le très long terme, l'immobilier reste néanmoins solide : sur 40 ans, la plupart des classes d'actifs immobiliers dégagent des rendements annualisés compris entre 7 % et 8 %, tandis que sur 30 ans, les foncières cotées (11,3 %) et le logement en France (9,7 %) figurent parmi les placements les plus performants.

 

Les produits d'épargne sécurisés ont, eux, davantage souffert. Sur cinq ans, le Livret A affiche un rendement annualisé de 1,8 %, l'assurance-vie en euros 2,2 %, le monétaire 0,2 % et les obligations enregistrent une performance de -5,4 %, inférieure à l'inflation sur la période.

 

Pour Stéphanie Galiègue, directrice générale déléguée en charge des études et de la recherche de l'IEIF, cette période rappelle que « plus que jamais, l'analyse de long terme et la diversification apparaissent comme des éléments centraux de la construction patrimoniale ». L'étude souligne ainsi qu'aucune classe d'actifs ne domine durablement les autres et que les performances varient fortement selon les cycles économiques.