Cette évolution s’explique notamment par la remontée des taux obligataires, dans un contexte international marqué par les inquiétudes liées à l’inflation et à l’endettement des États. Les anticipations concernant la politique de la Banque centrale européenne pourraient également renforcer cette pression sur le coût du crédit.

 

 

Cette remontée intervient dans un contexte particulièrement sensible. Le marché reste marqué par deux années difficiles et la reprise amorcée en 2025 semble avoir perdu de son élan.

 

Transactions et nombre de prêts accordés reculent, tandis que le renchérissement du crédit risque de renforcer l’attentisme des acquéreurs. Chaque hausse réduit en effet la capacité d’emprunt des ménages et peut peser sur les projets immobiliers.

 

 

Un crédit plus cher pourrait toutefois être compensé, à terme, par une baisse des prix immobiliers. Mais ces derniers, après avoir reculé ces dernières années, se sont récemment stabilisés et l’ajustement peut prendre du temps.

 

Tout l’enjeu sera donc de rapprocher les attentes des acheteurs et des vendeurs pour permettre aux transactions de continuer à se réaliser.

 

 

Les professionnels du crédit se veulent néanmoins rassurants. Une hausse de 0,10 point représente une augmentation limitée de la mensualité et n’est pas nécessairement de nature à remettre en cause un projet d’achat.

 

Les meilleurs profils peuvent par ailleurs encore obtenir des conditions attractives en mettant les banques en concurrence.

 

 

Les établissements bancaires n’ont pas fermé le robinet du crédit et la concurrence reste forte entre eux. Des offres à taux préférentiels, notamment pour les primo-accédants, permettent également d’amortir une partie de la hausse.

 

La remontée des taux constitue donc un nouveau facteur de fragilité, sans pour autant annoncer un retour immédiat à la crise de 2023 et 2024. L’évolution des taux, l’ajustement des prix et la capacité des banques à maintenir un accès compétitif au crédit seront déterminants dans les mois à venir.